Пути повышения эффективности оборотных средств

Как оценить эффективность управления ОС

Насколько эффективно используются оборотные средства, оценивают по двум основным показателям: прибыли и продолжительности полного цикла оборотного капитала. Чем выше рентабельность бизнеса и чем короче такой цикл, тем более успешной считается стратегия применения ОС. За полный цикл принимают срок от покупки ресурсов до получения выручки при продаже продукта, для производства которого их закупали.

В некоторых случаях специально оценивать эффективность управления нет необходимости: непродуктивный менеджмент становится заметен на уровне самых явных показателей. Если продажи падают, долги компании растут, а активы оборачиваются все медленнее, скорее всего, что-то в координации движения ресурсов пошло не так.

Для повышения оборачиваемости, в первую очередь, определяют, на какой стадии движения ОС процессы настроены недостаточно эффективно. Учитывая, что в операционном цикле предприятия любой ресурс используется в разных взаимосвязанных процессах, обычно приходится анализировать весь путь актива от начала до конца цикла. Вот лишь некоторые связи, которые необходимо исследовать, чтобы оценить эффективность управления ОС:

• закупки влияют на размер запасов сырья и материалов;

• от организации производства зависит объём незавершенного производства, а также запас готовой продукции;

• объём продаж определяет размер выручки и дебиторской задолженности;

• маркетинговая стратегия влияет на объём продаж и на объёмы входящих инвестиций.

Конечная цель оптимизации управления ОС — сократить срок оборачиваемости до минимума, но достичь её можно только сокращая время оборота на каждой стадии цикла.

Как повысить использование оборотного капитала

Путь оптимизации напрямую зависит от специфики бизнеса: стратегия, которая сработает в добывающей промышленности, будет бесполезна в торговле или производстве. Обычно для повышения эффективности используют одну (или несколько) из следующих стратегий:

• Улучшить материально-техническое снабжение: приобрести более современные машины или оборудование, оптимизировать способ хранения запасов. Это позволяет снизить нормы расходов — сырья, топлива, материалов, а также меньше хранить на складах.

• Усовершенствовать технологию производства. Помимо снижения себестоимости продукции, эта стратегия позволяет сократить производственный цикл, что ускоряет оборачиваемость активов.

• Ускорить сбыт. Чем меньше времени товар проводит на складе, тем быстрее оборачиваются вложенные в производство средства.

• Ликвидировать излишние и сверхнормативные запасы. Для этого необходимо оценить текущий спрос и спрогнозировать будущий, иначе, избавившись от переизбытка, компания рискует столкнуться с дефицитом.

• Привлечь дополнительные источники финансирования. Такая стратегия подходит для масштабирования бизнеса: например, компания, владеющая двумя фабриками, планирует открыть третью. Вместо того, чтобы постепенно выводить деньги из оборота и откладывать их на будущее строительство, менеджмент может привлечь инвесторов и сразу вложить имеющиеся средства — так они начнут «работать» гораздо быстрее.

• Расширить каналы продаж. Эта тактика подходит бизнесу, который уже полностью насытил актуальные каналы сбыта, но способен производить больше товаров.

• Увеличить объёмы продаж. По этому пути, в основном, идут торговые предприятия, которые не могут повлиять на производство или логистику, но вплотную работают со спросом конечного потребителя.

• Расширить объём оказываемых услуг. Такая стратегия хороша для компаний, деятельность которых не требует особых товарных запасов и не связана с производством.

• Оптимизировать логистику. Если система снабжения и доставки организована неэффективно, бизнес переплачивает за перемещение товаров, сырья или материалов, а также теряет деньги из-за срыва сроков поставок. Из-за провалов в логистике простаивает производство, предприятие рискует не выполнить обязательства перед контрагентами и испортить репутацию на будущее.

Как проходит оптимизация

Увеличение эффективности использования ОС — это комплексный процесс, который проходит в несколько этапов:

• Анализ текущей ситуации. На этом этапе определяют, достаточно ли предприятие обеспечено активами и насколько эффективно они используются. рассматривают показатели прошлых периодов: сравнивают динамику ОС с динамикой всех активов и колебаниями показателей выручки, отслеживают источники финансирования оборотных активов, определяют уровень рентабельности использования разных ресурсов.

• Выбор стратегии. На этой стадии компания формулирует политику формирования оборотных активов, выбирает подходящие источники финансирования и определяет допустимый уровень риска для процесса оптимизации. Стратегии классифицируют по количеству ОС и объёму резервов. Консервативная политика предполагает наличие оборотных активов в любой момент времени, а также существенные запасы на уровень форс-мажора. Она подходит компаниям, которые могут себе позволить вывести стоимость активов из оборота на всё время, которое они хранятся «на всякий случай». Это актуально для производства, которое рискует столкнуться с большими потерями в случае простоя, а также для бизнеса, в котором важна репутация (а значит, обязательства перед партнерами важно выполнять даже в случае форс-мажора). Умеренная политика — самый распространенный и сбалансированный вариант: достаточный объём ОС и нормальный запас на случай непредвиденных изменений. Агрессивная политики предполагает минимальный, практически нулевой резерв: придерживаться её постоянно могут только компании, не зависящие от товарных или сырьёвых запасов, иначе любая задержка поставок может обернуться остановкой производственного цикла. Но, в качестве временного инструмента для разрешения кризиса, её выбирают и другие предприятия.

• Оптимизация размера ОС. По итогам исследований первого этапа, менеджмент выбирает подходящий путь повышения эффективности: сокращение производственного цикла или ускорение сбыта, ликвидация излишних запасов, расчёт необходимого количества активов на будущие периоды.

• Контроль нормативной ликвидности и рентабельности оборотных активов. Для этого ОС группируют по категориям их ликвидности (высокая, средняя, низкая) и устанавливают нормы: сколько активов каждой группы должно быть в общей структуре ресурсов предприятия. Динамику рентабельности необходимо постоянно отслеживать и при необходимости менять пропорции ОС разных групп. При этом важно учитывать, что ликвидность одного и того же актива в процессе хозяйственной деятельности меняется. Например, при изменении технологии производства, сырьё, закупленное для устаревшей технологии, уже не используется — из группы высокой ликвидности оно переходит сразу в группу самой низкой.

• Выбор форм и источников финансирования оборотных активов. Оптимальная структура финансирования зависит не только от специфики бизнеса, но и от текущей ситуации на предприятии, а также выбранной политики. Например, в стабильные периоды для приобретения ОС достаточно доходов самой компании, а для выхода из кризиса может понадобиться помощь инвесторов или кредитование.

Полный перечень инструментов, которые компания использует для улучшения использования ОС, зависит от выбранного пути оптимизации. Однако вне зависимости от текущей ситуации в бизнесе и его специфики, конечные показатели эффективности всегда зависят от того, насколько продуктовая линейка удовлетворяет спрос потребителя. Потребность покупателя в товарах предприятие может оценить по динамике продаж, но данные уже прошедших периодов не дают достаточно информации для планирования оборотных активов на будущее. Поэтому бизнес любого масштаба нуждается в точном прогнозировании будущего спроса.

Главная сложность такого прогнозирования — это необходимость обработать большой массив данных о разных категориях покупателей, их привычках и мотивации. Во-первых, к таким сведениям сложно получить доступ. Во-вторых, информацию важно правильно истолковать, а для этого нужно исключить предвзятость, ошибки в расчётах и вероятность коррупции — то есть, человеческий фактор. Обе эти проблемы решает Platforma — маркетплейс инструментов на основе BigData.

Platforma внедрила прогнозную модель на базе обезличенных данных о поведении миллионов покупателей — как корпоративных, так и физлиц. Сервис использует анонимизированную информацию о клиентах своих партнёров: крупнейших телекоммуникационных компаний и банков. Агрегированные сведения собираются в хранилище, а дальше их обрабатывают машинные алгоритмы в зависимости от запроса заказчика. Модель сможет отслеживать динамику спроса, предугадывать тренды, выявлять незакрытые потребности текущих или потенциальных клиентов. То есть, составлять обоснованный прогноз, на базе которого можно с большей уверенностью планировать управление оборотными активами. Потребитель при этом остается анонимным, но Platforma получает информацию о его транзакциях, поисковых запросах, покупательских привычках.