Анализ платёжеспособности предприятия

Платёжеспособным считается предприятие, которое может оперативно рассчитаться по своим кредитам, сделкам и обязательным платежам. Разберёмся, как и зачем анализируют платёжеспособность, а еще — чем она отличается от ликвидности.

Платёжеспособность компании — один из основных признаков ее стабильности. Предприятия постоянно анализируют этот показатель, причём обычно в динамике — за несколько равных периодов. Результаты анализа нужны, в первую очередь, руководителям и владельцам бизнеса: для составления более точных прогнозов, принятия решений и эффективного администрирования. Также платёжеспособность компании оценивают потенциальные инвесторы: именно она определяет, насколько рискованными будут вложения.

Чем платёжеспособность отличается от ликвидности

Платёжеспособность нередко путают с ликвидностью, заменяют один термин другим и считают их синонимами. Понятия и правда близки, но это два разных показателя, которые не стоит смешивать.

Эксперты спорят о тождественности терминов, поэтому обратимся к закону: на правовом уровне неплатёжеспособной считается компания, которая из-за недостатка средств полностью или частично перестает выполнять свои денежные обязательства — платить по счетам, перечислять налоги и другие обязательные платежи, переводить оплату контрагентам. Причина неуплаты в этом случае — важное уточнение. Получается, что платёжеспособной можно назвать организацию, у которой достаточно именно денежных активов для запланированных расчётов.

Ликвидность же показывает не только текущее состояние расчётов, но и имущественное положение предприятия в целом. Ликвидной называют компанию, которая способна быстро погасить свою кредиторскую задолженность за счёт всех активов, не только денежных. Для расчёта этого показателя общую сумму задолженности сравнивают со стоимостью ликвидных средств или баланса. Ликвидность баланса — это возможность быстро конвертировать активы в деньги: продать, сдать, переработать и реализовать.

Как проходит анализ ликвидности и платёжеспособности

Платёжеспособность — гибкий, быстро меняющийся показатель, поэтому эффективнее всего оценивать ее за короткие периоды: день, неделю, декаду. При анализе учитываются только денежные активы, сумму задолженности сравнивают с текущими доходами и балансом счетов компании.

Для оценки используют данные из внутренних источников предприятия:

• бухгалтерский баланс;
• отчёты, конкретизирующие его отдельные статьи;
• отчёт о финансовых результатах;
• документы о движении средств.

Исследование проходит в несколько этапов:

1. Анализ ликвидности баланса: активы и пассивы компании сравнивают, чтобы понять, достаточно ли у нее средств для выполнения обязательств перед контрагентами
2. Анализ источников запасов и затрат. Показывает, как можно оптимизировать формирование источников запасов, затраты и порядок использования основных средств
3. Оценка платёжеспособности предприятия с помощью относительных показателей: в зависимости от стадии развития бизнеса, текущей макроэкономической ситуации и других важных факторов
4. Мониторинг показателей платёжеспособности: сопоставляя результаты предыдущих исследований, можно вывести релевантные факторы, которые позволят точнее оценивать платёжеспособность в будущем.

Благодаря своевременной оценке платёжеспособности компания понимает, хватит ли ее текущих доходов и резервов на оплату счетов.

Анализ ликвидности — более комплексное исследование, оно заключается в сравнении стоимости всего имущества с размером долговых обязательств. При этом активы ранжируют по убыванию их ликвидности, а обязательства — по срочности погашения. Если сумма задолженности не превышает стоимость собственности предприятия, баланс признается ликвидным.

Ликвидность оценивают теми же методами, что и платёжеспособность: проверка ликвидности баланса, анализ формирования источников, поиск релевантных коэффициентов. Исследуют обычно длительные периоды — месяц, год.

Анализ платёжеспособности с Platforma

Оценить платёжеспособность контрагента или потенциального партнёра – значит обезопасить будущее сотрудничество от финансовых рисков. Далеко не всегда компании заявляют реальное положение дел, а озвученные выгоды партнёрства могут быть сомнительными в части востребованности продукта или услуги, в которые предложено инвестировать.

Platforma — это уникальный маркетплейс инструментов для эффективной работы с большими объёмами данных. Система использует обезличенные данные, выраженные реальными цифрами — эту информацию она получает от своих партнёров: телекоммуникационных компаний, крупных банков, ритейлеров. Эти данные обрабатывают нейросети с использованием математических моделей. Для оценки платежеспособности предприятий подходит скоринг юрлиц. Цели скоринга и параметры оценки аналитики Platforma определяют вместе с заказчиком. Нейросеть обрабатывает большой массив данных, находит пересечения и по ним группирует участников рынка. Дальше машинный алгоритм на основе статистики выявляет тенденции поведения для разных сегментов. Предприятие, платежеспособность которого нужно оценить, анализируют и относят к одному из выявленных сегментов. На основании того, как склонны себя вести компании того же сегмента, можно спрогнозировать действия потенциального партнера, заемщика или объекта для инвестиций

С помощью сервиса можно:

• оценить кредитоспособность и надёжность предприятия;
• отсечь фирмы-однодневки;
• определить уровень риска вложений;
• оценить прозрачность бухучёта, выявить маркеры ведения двойной бухгалтерии и многое другое.